서론
실리콘 밸리 은행이 파산하면서, 한국인들이 이 주식을 매수하는 일이 있었다. 이번 사건은 AIG와 비슷한 점이 있다. 이에 대한 대한민국의 관련성은 무엇일까?
본론
AIG의 경우, 부동산 가격이 하락하면서 MBS가 부실해지고 CDO가 무너지고, CDS는 걷잡을 수도 없이 손실이 누적됐다. 이때 잘못된 명제가 부동산 가격은 떨어지지 않는다는 전제로 만들어진 상품이었기 때문에 기반이 흔들려 버리니까 다 무너진 것이었다. 리먼 사태가 터지면서 AIG 보험은 빚더미에 올라앉았고, 이때 정부가 1,823억 달러(우리 돈으로 240조 원)을 지원해서, 간신히 살려냈다. 이때 재무부 지분이 92%까지 올라갔다.
CDS는 Credit Default Swap의 약어로 채무불이행 보험입니다. 채무자가 채무불이행하면 보험금이 지급됩니다.
CDO는 "Collateralized Debt Obligation"의 약어로, 채권이나 대출, 혹은 다른 채권 형태를 기반으로 발행되는 증권을 의미합니다.
MBS는 "Mortgage-Backed Securities"의 약어로 주택담보대출 채권을 기반으로 발행된 채권을 의미합니다.
실리콘 밸리 은행의 경우, 주가가 급락하면서 한국 사람들이 오히려 매수를 시작했다. 이 회사는 기술주들도 많이 있어서 국가에서 이걸 쉽게 죽이기는 어렵다고 볼 수 있다. AIG 방식으로 처리할 확률도 높다. 하지만 이 과정에서 미국 재무부가 얼마나 유상증자를 태우느냐에 따라 기존 주주들은 수익률이 달라질 수 있다.
결론
실리콘 밸리 은행 파산과 AIG의 유사점은 부실한 상품을 판매하다가 파산했다는 것이다. 대한민국은 이번 사건에서 주식을 매수하는 일이 있었다. 이번 사건에서는 한국도 SVB의 가장 큰 주주 중 하나였기 때문에 관련성이 있다.